Dlaczego LEI jest niezbędny w handlu międzynarodowym?
Aby zrozumieć, kto potrzebuje Identyfikatora Podmiotu Prawnego (LEI), musimy najpierw zrozumieć, dlaczego LEI jest konieczny. Globalne zapotrzebowanie na identyfikator taki jak LEI istniało od dziesięcioleci. Wraz z gwałtownym rozwojem handlu międzynarodowego w XX wieku, pojawiła się potrzeba zapewnienia przejrzystości transakcji i zwiększenia zaufania, szczególnie w kontekście transgranicznym.
Wcześniej nie istniał uniwersalny identyfikator dla wszystkich podmiotów prawnych w różnych branżach, w tym firm, funduszy i instytucji rządowych. To właśnie dlatego kody LEI są wymagane.
Gdy rynki kapitałowe i bankowość przeszły na formę cyfrową, potrzeba wspólnego identyfikatora stała się jeszcze bardziej krytyczna. Identyfikacja własności korporacyjnej stała się skomplikowana, gdy firmy zaczęły posiadać inne firmy, prowadząc do zamieszania w kwestii identyfikacji podmiotów. Ta niejasność przyczyniła się do głośnych przypadków oszustw i ułatwiła ukrywanie “brudnych” pieniędzy między organizacjami. Utrudniało to również bankom i innym instytucjom pozyskiwanie nowych klientów, ponieważ praktyki Know Your Customer (KYC) opierały się na nieaktualnych i fragmentarycznych danych.
Dostęp do informacji rejestrowych był utrudniony i wymagał konsolidacji w jednej bazie danych. Bez wiarygodnego identyfikatora, pozyskiwanie nowych klientów i potwierdzanie ich tożsamości stało się pracochłonne i kosztowne. Badania McKinsey szacują, że LEI może przynieść bankom oszczędności do 2-4 miliardów dolarów rocznie w procesach KYC.
Historia LEI
Kryzys rynkowy w 2008 roku uwydatnił znaczące problemy z przejrzystością w identyfikacji stron transakcji. Krach pozostawił tysiące funduszy i trustów niemożliwych do zidentyfikowania, powodując powszechne zamieszanie i podatność instytucji finansowych oraz banków.
Problem ten został podjęty na Szczycie G20 w czerwcu 2011 roku, gdzie powstała koncepcja LEI. Celem było stworzenie cyfrowej bazy danych wszystkich podmiotów prawnych, która byłaby łatwo dostępna, wiarygodna i aktualna.
Do czego służy numer LEI?
Kody LEI służą do identyfikacji podmiotów prawnych na skalę globalną, zapewniając przejrzystość na rynkach finansowych, standaryzację i lepszą kontrolę ryzyka. Według Komitetu Nadzoru Regulacyjnego LEI (ROC), LEI został zaprojektowany, aby pomóc sektorowi prywatnemu w usprawnieniu zarządzania ryzykiem, zwiększeniu efektywności operacyjnej, dokładniejszym obliczaniu ekspozycji i innych potrzebach.
System LEI oferuje scentralizowane źródło wysokiej jakości, dostępnych danych.
Czym jest numer LEI?
LEI, czyli Identyfikator Podmiotu Prawnego, to unikalny 20-cyfrowy kod alfanumeryczny. Jego celem jest zapewnienie regulowanej identyfikacji podmiotów prawnych, takich jak przedsiębiorstwa i organizacje, szczególnie w sektorze finansowym.
Celem systemu LEI jest zwiększenie przejrzystości i łączności danych dotyczących podmiotów prawnych, tym samym zmniejszając ryzyko finansowe w globalnych transakcjach z takimi podmiotami. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasz szczegółowy przewodnik o tym, czym jest LEI.
Instytucje finansowe, które zawsze wymagają numeru LEI
Obecnie instytucje finansowe takie jak domy maklerskie, banki, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i unie kredytowe zawsze wymagają LEI. LEI System jest dedykowany do pomocy w procesie rejestracji LEI.
Jednakże osoby fizyczne nie potrzebują LEI do handlu na rynku finansowym. Dlatego jeśli nie jesteś firmą lub korporacją, nie potrzebujesz LEI w tym momencie.
Firmy inwestycyjne i ich klienci (UE)
Firmy inwestycyjne i ich klienci w UE to kolejna kategoria, która wymaga LEI, ze względu na regulacje MiFID II/MiFiR, które weszły w życie w styczniu 2018 roku. Władze UE muszą odmówić transakcji między firmami inwestycyjnymi a ich klientami, jeśli obie strony nie posiadają numeru LEI. Sytuacja ta jest powszechnie określana jako “bez LEI nie ma handlu”. Jeśli Twoja organizacja podlega tym wymogom MiFID II/MiFiR, możesz złożyć wniosek o LEI przez LEI System.
Agencje rządowe (USA)
W USA wiele rządowych agencji finansowych również wymaga LEI, zgodnie z mandatem Biura Badań Finansowych. Do tych agencji należą System Rezerwy Federalnej (FED), Komisja Obrotu Kontraktami Terminowymi (CFTC) i Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych (NAIC). LEI System oferuje wygodną i szybką rejestrację numerów LEI również na rynku amerykańskim.
RTO i ISO
Od 2015 roku amerykańskie podmioty rządowe spoza sektora finansowego, takie jak Federalna Komisja Regulacji Energetyki (FERC), wymagają LEI. FERC wymaga, aby wszystkie Regionalne Organizacje Przesyłowe (RTO) i Niezależni Operatorzy Systemów (ISO) posiadały LEI.
LEI dla trustów i podobnych podmiotów
Mimo że trusty nie są podmiotami prawnymi w tradycyjnym znaczeniu, wiele jurysdykcji wymaga od nich uzyskania LEI — szczególnie gdy angażują się w transakcje finansowe.
Dowiedz się więcej o uzyskiwaniu LEI dla trustów.
Podmioty objęte ustawą o przejrzystości finansowej
Na koniec warto zauważyć, że dodatkowe podmioty mogą wkrótce być zobowiązane do używania LEI. Proponowana amerykańska ustawa Regtech i ustawa o przejrzystości finansowej, jeśli zostaną przyjęte, będą wymagać, aby wszystkie dane gromadzone przez takie agencje były nieograniczone. Ma to na celu zwiększenie wiarygodności transakcji i nadzoru regulacyjnego.
LEI są idealną metodą identyfikacji dla takich danych, więc każdy podmiot współpracujący z wymienionymi tu agencjami regulacyjnymi prawdopodobnie będzie potrzebował LEI w najbliższej przyszłości.